Обзор финансовых рынков на 23 мая 2006 года. FOREX. Комментарий

Доллар снизился относительно ведущих мировых валют в понедельник. Однако, в отсутствие макроэкономических публикаций, колебания доллара происходили в рамках текущей консолидации. Некоторому усилению евро способствовало заявление главного экономиста ЕЦБ, который отметил, что ЕЦБ должен будет продолжить повышение процентных ставок в случае, если развитие экономики континента будет соответствовать прогнозам. В целом, в понедельник рынок FOREX находился в ожидании опубликования на текущей неделе важных макроэкономических показателей по США, а также выступления во вторник главы ФРС Бена Бернанке на заседании банковского комитета Сената США.

EUR/USD
Евро укрепился к доллару в понедельник на фоне выхода неожиданно сильных данных по внешней торговле еврозоны – в марте был зафиксирован профицит внешнеторгового баланса в объеме 300 млн евро, тогда как аналитики прогнозировали дефицит на уровне 2.5 млн евро, опасаясь замедления роста экспорта. Кроме того, член правления ЕЦБ Лииканен высказался в пользу ужесточения денежно-кредитной политики, что также помогло единой валюте. Поддержки – 1.2743 и 1.2621 долл./евро, сопротивления – 1.2938 и 1.3011 долл./евро.

USD/JPY
Японская иена испытала снижение после выхода негативных данных по розничной торговле – продажи в супермаркетах в апреле упали сильнее прогнозов на фоне ослабления покупательской активности. Однако вскоре иена сумела развернуться вверх, поскольку рынок вспомнил о том, что во вторник должны быть опубликованы данные по третичному индексу деловой активности, прогнозы экономистов благоприятны. Поддержки – 110.82 и 110.21 иен/долл., сопротивления – 112.51 и 113.59 иен/долл.

GBP/USD
Британский фунт повысился к доллару как и большинство других ведущих мировых валют при отсутствии важных публикаций. Во вторник макроэкономический календарь по Великобритании также сравнительно пуст, зато в среду рынок будет ждать промышленного отчета CBI. Рост деловой активности в промышленности вкупе с увеличением темпов инфляции может наконец подвигнуть Банк Англии на повышение процентных ставок, в особенности если он будет сопровождаться позитивной динамикой цен на рынке жилья. Поддержки – 1.8699 и 1.8537 долл./фунт, сопротивления – 1.8957 и 1.9053 долл./фунт.

USD/CHF Швейцарский франк ощутимо вырос к доллару вопреки резкому падению розничных продаж в апреле, которое указывает на ослабление потребительского спроса. Сегодня ожидаются данные по внешнеторговому балансу Швейцарии за апрель – аналитики ожидают сокращения профицита за счет роста цен на импорт энергоносителей. Посмотрим, сможет ли валютная пара и дальше игнорировать макроэкономический фон, ориентируясь главным образом на динамику евро. Поддержки – 1.1957 и 1.1875 франк/долл., сопротивления – 1.2178 и 1.2317 франк/долл.

USD/RUR
На российском валютном рынке в понедельник по результатам торгов доллар незначительно подешевел на фоне снизившихся оборотов. По словам дилеров, в понедельник рыночный курс доллара оказался примерно на 1 коп. выше курса, рассчитываемого ЦБ РФ относительно бивалютной корзины, поэтому основными покупателями доллара стали коммерческие банки. Открытие торговой сессии произошло с разрывом вверх до 27.105 руб. за 1 долл., превысив цену закрытия пятницы на 3.5 коп. Затем, после незначительного снижения, доллар начал расти, достигнув максимального дневного значения 27.12 руб. к 10:48. Однако, поколебавшись на достигнутом уровне, доллар изменил тренд и начал уверенное снижение до 14:27 мск к уровню 27.03 руб., что и стало минимумом дня. Оттолкнувшись от нижней точки дневного тренда, к окончанию торгов доллар немного скорректировал дневное снижение, закрывшись на отметке 27.0625 руб., на 0.75 коп. ниже закрытия пятницы. Средневзвешенный курс повысился на 4.18 коп. до 27.0718 руб. за долл. Торговые обороты, по сравнению с пятницей, снизились почти в два раза и составили 1 413.019 млн. долл.

Комментарии начальника аналитического отдела Алексея Вязовского на 23 мая «Безусловно, в центре внимания валютного рынка Forex драматические события, которые развернулись на фондовых рынках развивающихся стран. Вчерашний день прошел под знаком продаж акций российских, турецких, бразильских, мексиканских, чешских и польских компаний. Индекс РТС упал более чем на 9%, польский фондовый рынок снизился на 5%, турецкий – на 8%, бразильский – на 3%. И весь этот обвал котировок происходит на фоне падения доходности американских казначейских облигаций. Последнее означает, что инвесторы не просто выводят средства с развивающихся рынков, а вкладывают их в американские активы с фиксированной доходностью. Нечто подобное наблюдалось во время азиатского кризиса 1997 года. Мы далеки от того, чтобы проводить параллели нынешних событий с ситуацией на финансовых рынках десятилетней давности. Аналогии невозможны хотя бы из-за рекордно высоких цен на энергоносители и металлы. Тем не менее, участникам рынка Forex стоит быть осторожными, так как, по нашему мнению, в ближайшее время не исключены резкие непредсказуемые движения валютных и курсов».

ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.

Экономика - 23 мая 2006 334