Обзор финансовых рынков на 26 мая 2006 года. FOREX. Комментарий

В четверг движение доллара было смешанным по отношению к основным мировым валютам. Ослаблению доллара способствовали вышедшие данные о меньшем, чем ожидалось, росте ВВП США и снижение продаж на вторичном рынке жилья. Продажи оказались незначительно выше прогнозов, однако данные за март были пересмотрены в сторону понижения. Доллар снизился относительно японской иены на фоне выхода данных по апрельскому торговому балансу Японии, профицит которого сократился на 31.8%, в 16-й раз подряд. В четверг не было значимых макроэкономических данных по Еврозоне, и повышение европейской валюты происходило только благодаря ослаблению доллара. В пятницу рынок ожидает публикации индекса потребительских цен в Германии. Учитывая выход слабых показателей по отдельным регионам страны, ожидается, что рост общего индекса CPI в отчетном месяце замедлится.

EUR/USD
Евро возобновил рост к доллару в четверг на фоне публикации уточненных данных по ВВП США за I квартал. Показатель роста экономики в годовом исчислении был пересмотрен с 4.8% до 5.3%. И хотя темпы роста американской экономики оказались наиболее высокими за последние 2.5 года, рынок был несколько разочарован, поскольку аналитики прогнозировали рост на 5.8%. При этом надо отметить, что третья, окончательная оценка квартального роста ВВП может оказаться оптимистичнее второй, как это бывало уже не раз. Негативом для евро можно считать решение агентства Fitch, которое поместило в список на возможное понижение кредитный рейтинг Италии. Как пишет Financial Times, агентство обеспокоено перспективой ослабления государственных финансов и не уверено с способности правительства Романо Проди добиться реструктуризации долгов. Поддержки – 1.2762 и 1.2716 долл./евро, сопротивления – 1.2837 и 1.2866 долл./евро. .

USD/JPY
Японская иена укрепилась к доллару в преддверии публикации данных по индексу потребительских цен за апрель. И хотя МВФ прогнозирует сохранение очень низких темпов инфляции в Японии, рынок все же надеялся на благоприятный отчет. Потребительские цены выросли в апреле на 0.5% относительно прошлогоднего уровня. Таким образом, темпы потребительской инфляции не изменились по сравнению с мартом и февралем, в общей сложности рост потребительских цен отмечен шестой месяц подряд, что все-таки позволяет надеяться хотя бы на символическое повышение процентных ставок в обозримом будущем. Поддержки – 111.32 и 110.87 иен/долл., сопротивления – 112.60 и 113.43 иен/долл.

GBP/USD
Британский фунт практически не изменился к доллару, однако ослабел по отношению к евро. Показатель роста ВВП в I квартале был подтвержден на уровне 0.6% по сравнению с предыдущим кварталом и 2.2% относительно прошлогоднего уровня, однако показатель роста потребительских расходов был пересмотрен резко вниз. Это несколько охладило надежды рынка на то, что британская экономика в этом году ускорит темпы роста за счет увеличения потребительских расходов. Вместе с тем трейдеры не теряют надежды на то, что Банк Англии все-таки решится на повышение ключевой процентной ставки в текущем году. Поддержки – 1.8684 и 1.8633 долл./фунт, сопротивления – 1.8768 и 1.8801 долл./фунт

USD/CHF Швейцарский франк снизился к доллару, пойдя вразрез с единой валютой и ценами на нефть и золото. Поддержки – 1.2131 и 1.2107 франк/долл., сопротивления – 1.2193 и 1.2231 франк/долл.

USD/RUR
На российском валютном рынке в четверг котировки доллара повысились благодаря укреплению курса доллара по отношению к евро на FOREX; торговые обороты существенно выросли. По словам дилеров, рыночный курс доллара в четверг совпадал с курсом, рассчитываемым ЦБ РФ относительно бивалютной корзины, поэтому основным покупателем доллара (более 1 млрд долл.) стал Центральный Банк России. Открытие торгов произошло с разрывом вверх до 27.0051 руб. за 1 долл., превысив цену закрытия среды на 5.51 коп., что одновременно стало и минимальным значением дня. В течение двух минут после открытия котировки доллара резко повысились еще на 4-4.5 коп. и на протяжении всей торговой сессии колебались в боковом коридоре в диапазоне 2-3 коп. Максимального значения 27.0525 руб. доллар достиг к 16:07, коснувшись его еще несколько раз в последующие 10 мин. торгов. Закрытие состоялось на отметке 27.045 рублей, на 9.5 коп. выше уровня закрытия накануне. Средневзвешенный курс доллара вырос на 6.21 коп. до 27.041 руб. Торговые обороты по сравнению со средой увеличились более чем в 3 раза и составили 6164.807 млн. долл.
Комментарий аналитика фондового отдела Арсена Абрамянца. Как показали вчерашние торги, участники рынка выбрали движение в сторону пробития уровней шеи на фигурах "двойное дно". О возможности развития данного сценария я писал в прошлом комментарии. В итоге уровни шеи были пробиты, рост подтверждался хорошим объемом. Соответственно были пробиты верхние границы нисходящего канала. Что же будет дальше?! Если исходить из того, что падение, начавшееся 10 мая - это часть более масштабного снижения, и оно будет проходить по пяти волновому сценарию, то все сводится к тому, что, начиная с 23 мая, мы находимся в волне 2. Осталось определить, когда она закончится. Если смотреть часовой график Лукойла, то ориентиром может выступать достижение ценой 180-дневной средней - 2248, также этот уровень практически совпадает с уровнем 50-процентной коррекции к снижению, начавшегося 10 мая. По Газпрому это уровень 287 - это сильное сопротивление. Или, при более оптимистичном раскладе, уровень 293. Норникель - 3535. Поддержку нашему рынку окажет восстановление цен по нефти (+2.08% по итогам торгов), золоту, рост американского рынка (Dow +0.85%) и хороший спрос на АДРы наших акций в Нью-Йорке. Высокая волатильность сохранится.

ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.