Обзор финансовых рынков на 6 июня 2006 года. FOREX. Комментарий

К окончанию торгового дня в понедельник доллар вырос относительно ведущих мировых валют на фоне выступления председателя ФРС Бена Бернанке, который намекнул на необходимость дальнейшего ужесточения кредитной политики в целях предотвращения роста инфляции. В своем выступлении Бернанке сосредоточился, прежде всего, на усилении инфляционного давления и необходимости для ФРС США быть «бдительной», употребив в своем выступлении тот же оборот, который ранее использовал Европейский ЦБ, мотивировав удорожание стоимости кредитования. Слабые данные по занятости в США, вышедшие в пятницу, убедили рынок в возможности паузы в цикле повышения ставок в июне, однако комментарии Бернанке вновь вернули ожидания их повышения. Индекс деловой активности в секторе услуг, вышедший в понедельник, оказался выше ожиданий. На текущей неделе, в четверг, состоится заседание ЕЦБ. По мнению аналитиков, возможно, ЕЦБ повысит процентную ставку не на 25 б.п., а сразу на 50 б.п.

EUR/USD
Евро слегка понизился к доллару в понедельник на фоне новых комментариев главы ФРС США Бернанке, которые ощутимо увеличили надежды трейдеров на дальнейшее повышение процентных ставок в США. Ранее рынок был практически уверен, что ФРС возьмет паузу в процессе повышения ставок. Кроме того, Бернанке указал на то, что в европейской экономике сохраняются структурные проблемы. Между тем в СМИ появились предположения о том, что на ближайшем заседании в четверг ЕЦБ повысит ставки лишь на 25 б.п., а не на 50 б.п., как ожидалось ранее. Поддержки – 1.2892 и 1.2869 долл./евро, сопротивления – 1.2959 и 1.3003 долл./евро.

USD/JPY
Японская иена ослабела к доллару и другим мейджорам в связи с очередным заявлением представителя Банка Японии Муто, который вновь подтвердил, что не видит срочности в вопросе о повышении процентных ставок. Вместе с тем данные по капиталовложениям за май оказались заметно сильнее прогнозов, что оказало японской валюте определенную поддержку. Поддержки для доллара – 111.63 и 111.15 иен/долл., сопротивления – 112.40 и 112.69 иен/долл.

GBP/USD
Британский фунт испытал падение к доллару на фоне выхода неблагоприятных данных по индексу PMI сферы услуг – рост сектора услуг неожиданно замедлился в мае. Кроме того, на фунт негативно влияет довольно-таки очевидная готовность ФРС США и ЕЦБ продолжить процесс повышения процентных ставок, тогда как Банк Англии продолжает пребывать в нерешительности. Поддержки – 1.8669 и 1.8612 долл./фунт, сопротивления – 1.8833 и 1.8940 долл./фунт.

USD/CHF
Швейцарский франк повел себя аналогично единой валюте, испытав незначительное понижение. Поддержки – 1.2025 и 1.1987 франк/долл., сопротивления – 1.2090 и 1.2117 франк/долл.

USD/RUR
В понедельник, 5 июня, на российском валютном рынке котировки доллара вновь снизились на фоне уменьшения торговой активности. Сессия расчетами «завтра» открылась на отметке 26.69 руб. за долл., на 7.5 коп. ниже закрытия пятницы, в результате снижения курса доллара по отношению к европейской валюте на рынке FOREX. После открытия торгов была предпринята попытка игры на повышение доллара, когда к 11:06 мск доллар достиг максимального дневного значения 26.73 руб. Однако, вслед за резким повышением курса евро по отношению к доллару на рынке Forex, котировки доллара в валютной секции ММВБ в 11:32 мск упали к минимальному дневному уровню 26.685 руб. Оставшуюся часть торговой сессии доллар колебался в боковом коридоре, на 0.5 - 2.5 коп. выше минимального значения. К окончанию торгов наметилось незначительное повышение доллара, однако, закрытие состоялось на отметке 26.7175 руб., на 4.75 коп. ниже уровня закрытия пятницы. Средневзвешенный курс доллара упал на 16.18 коп. и составил 26.7041 руб. Торговая активность, по сравнению с объемом торгов пятницы, снизилась на 633.56 млн. долл. и составила 1 122.778 млн. долл.

Комментарий аналитика фондового отдела Арсена Абрамянца. Началась новая неделя, но идей на рынке так и не появилось. Объемы торгов низкие, многие решили дождаться лучших времен. До появления свежих идей сценарий развития ситуации видится таким: на открытии мы отыгрываем закрытие Америки, а на закрытии – открытие Америки. А в промежутке рынок болтается в узком диапазоне. Ну и, конечно, учитываем динамику товарных рынков. Итак, что мы имеем к сегодняшнему открытию рынка? Индекс Dow-Jones снизился на 1,77%. К настоящему моменту Nikkei упал на 1,90%. Мексиканский MXSE IPC GRAL IN -2,40%, бразильский BRSP BOVESPA IND -3,17%. Все это указывает на открытие рынка с гэпом вниз приблизительно на 1%. Далее возможны попытки закрытия гэпа, но это во многом будут зависеть от того, возобновится ли рост на товарных рынках (вчера вечером нефть и золото снижались). В случае развития нисходящего движения, ближайшие цели таковы: Газпром – 287; Лукойл – 2163; Норникель – 3157; РАО ЕЭС – 17,250.
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.

Экономика - 06 июня 2006 460