Обзор финансовых рынков на 9 июня 2006 года. FOREX. Комментарий

В четверг доллар вырос относительно ведущих мировых валют после сообщения о повышении ЕЦБ процентной ставки на 25 б.п. (некоторые эксперты рассматривали возможность повышения сразу на 50 б.п.) на фоне комментариев президента ЕЦБ Жана-Клода Трише после заседания, которые оказались менее жесткими, чем ожидалось. По отношению к европейской валюте доллар повысился на 1.3% до наивысших за месяц значений. Но в качестве основной причины ралли эксперты называют новость об уничтожении лидера Аль-Каеды в Ираке, аль-Заркауи. Правда, по мнению аналитиков, важность этого события для рынков остается сомнительной, поскольку основная проблема последнего времени – не Ирак, а Иран. Однако, после недели консолидации и оптимистичных для доллара комментариев главы ФРС, рынок искал любую причину для продолжения роста доллара. В пятницу заметное влияние на валютный рынок должны оказать данные по торговому балансу США. После сокращения в марте, ожидается его апрельское повышение.

EUR/USD
Евро серьезно упал к доллару на торгах в четверг. ЕЦБ повысил ключевую ставку на 0.25 п.п., разочаровав часть трейдеров, ожидавших от него более решительных действий. Кроме того, комментарий президента ЕЦБ Трише показался рынку недостаточно убедительным, хотя тот и дал понять, что политика повышения ставок будет продолжена. Поддержки – 1.2583 и 1.2511 долл./евро, сопротивления – 1.2700 и 1.2881 долл./евро.

USD/JPY
Японская иена ослабела к доллару, однако проявила большую устойчивость к снижению, чем другие мейджоры. Негативным фактором для иены остается спад национального фондового рынка страны, а также пессимистичные комментарии правительства – секретарь правительства Абэ разочаровал трейдеров, заявив о том, что дефляция по-прежнему остается проблемой для экономики страны. Поддержки – 113.48 и 112.74 иен/долл., сопротивления – 114.77 и 115.50 иен/долл.

GBP/USD
Британский фунт испытал падение на фоне выхода слабых макроэкономических данных – объем промпроизводства неожиданно упал в апреле, производство в обрабатывающей промышленности также сократилось, что стало неожиданностью для трейдеров и аналитиков. Банк Англии сохранил ключевую ставку без изменений, и вряд ли с подобной динамикой промпроизводства денежные власти решатся на повышение ставок в обозримом будущем. Поддержки – 1.8335 и 1.8247 долл./фунт, сопротивления – 1.8545 и 1.8667 долл./фунт.

USD/CHF
Швейцарский франк понизился к доллару, ориентируясь на динамику валютной пары доллар/евро. Поддержки – 1.2300 и 1.2215 франк/долл., сопротивления – 1.2396 и 1.2471 франк/долл.

USD/RUR
В валютной секции ММВБ в четверг наблюдалось повышение котировок доллара на фоне усиления доллара относительно европейской валюты на рынке Forex. Кроме того, поддержку росту доллара на российском рынке оказало заявление председателя ЦБ РФ Сергея Игнатьева о том, что Центральный Банк не планирует в ближайшее время существенного изменения курса рубля по отношению к бивалютной корзине. Сессия расчетами «завтра» открылась на отметке 26.821 руб. за долл., на 2.9 коп. ниже закрытия среды, что одновременно стало и минимальным значением дня. Примерно до 12:00 мск доллар демонстрировал рост, повышение от уровня открытия составило около 9 коп. Затем, в ожидании публикации решения ЕЦБ по ставкам, на рынке сформировался боковой тренд, с диапазоном колебаний в рамках 1-2 коп. После 15:45, на фоне снижения курса европейской валюты на Forex в результате повышения процентной ставки ЕЦБ на ожидаемые 25 б.п., доллар продолжил повышение и на российском рынке. Максимального дневного значения 27 руб. котировки достигли к 16:53 мск. Закрытие состоялось на отметке 26.98 руб. за долл., на 13 коп. выше уровня закрытия накануне. Средневзвешенный курс доллара повысился на 5.25 коп. до 26.9086 руб. Торговая активность, по сравнению с оборотами среды, повысилась на 284.5 млн. долл. и составила 1535.571 млн. долл.

Комментарий аналитика фондового отдела Арсена Абрамянца. В комментарии от 7 июня я писал о грядущем снижении фондовых индексов российского рынка. На данный момент ожидания оправдались. Кто не успел зашортить от 1269 и 1235 по индексу ММВБ, наверно, кусают сейчас локти, а кто-то, увидев размер своего убытка, спешит в аптеку за валокордином. Но не все еще потеряно. Графики индексов Dow-Jones(дневной), Xetra DAX(дневной) и ММВБ(недельный) указывают на дальнейшее снижение. На всех графиках отчетливо видны фигуры «голова и плечи», которые уже начали отыгрываться. В общем, наметилась глобальная коррекция фондовых рынков. Пора переодеваться в шорты. Комментарий аналитика фондового отдела Арсена Абрамянца.
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.

Экономика - 09 июня 2006 541